La cadena de gimnasios Basic-Fit adquiere Clever Fit, una de las franquicias de fitness de Alemania, por 160 millones de euros (aproximadamente U$170 millones de dólares) en efectivo, más 15 millones de euros (unos U$16 millones) sujetos a earn-out. El “earn-out” es un pago adicional condicionado al cumplimiento de ciertos objetivos financieros o de rendimiento por parte de la empresa adquirida.

La transacción se financiará completamente mediante un nuevo préstamo bancario y se espera que se cierre antes de fin de 2025, sin requerir aprobación regulatoria. Con la adquisición, Basic-Fit opera un total combinado de 450 clubes en Alemania y amplía la presencia de Basic-Fit de seis a doce países.

Clever Fit cuenta con alrededor de un millón de miembros y gestiona 493 clubes en siete países: Alemania (406), Austria (48), Suiza (20), Eslovenia (15), Rumania (2), Croacia (1) y República Checa (1).  Según René Moos, CEO de Basic-Fit, la combinación de ambas cadenas «permitirá crear una red europea de más de 2.150 clubes, optimizando la oferta de fitness y manteniéndola accesible a todos los miembros».

También señala que «los miembros y franquiciados de Clever Fit se beneficiarán de sus capacidades en marketing, gestión inmobiliaria, equipamiento y tecnología». Tras la operación, la compañía explorará la posibilidad de expandir un modelo de franquicias bajo la marca Basic-Fit en sus mercados clave de crecimiento: Francia, Alemania y España.

En el marco de la adquisición, la expansión de gimnasios propios se ajustará: para 2025 se abrirán 125 clubes, mientras que en 2026 se anticipa la apertura de alrededor de 50 clubes. Además, Basic-Fit decidió terminar su programa de recompra de acciones tras haber adquirido un millón de títulos hasta la fecha.

Para financiar la operación, Basic-Fit aseguró 180 millones de euros (aproximadamente U$192 millones) en financiamiento comprometido con sus socios bancarios ABN AMRO, ING Bank y Rabobank, con vencimiento en junio de 2028. Este monto cubre tanto el precio de compra en efectivo como el earn-out potencial en los próximos tres años. La compañía prevé cerrar el año con un ratio de apalancamiento ligeramente inferior a 3,0x y apunta a un ratio ligeramente superior a 2,0x en 2026.