La cadena de gimnasios Basic-Fit alcanzó un acuerdo con un inversor institucional para aplazar el reembolso anticipado de parte de su deuda convertible, en una operación que le permitirá diferir potenciales pagos hasta 2028. La compañía aceptó pagar una comisión a los bonistas que renuncien a ejercer la opción de reembolso prevista para junio de este año.

El acuerdo se firmó con un inversor que posee 100 millones de euros (U$116 millones de dólares) de los 303,7 millones de euros(U$352 millones) en bonos convertibles senior no garantizados con vencimiento en junio de 2028. A cambio de que no ejerza la opción de venta anticipada, conocida como put option, prevista para el 17 de junio, la empresa pagará una comisión de 2,75 millones de euros (alrededor de U$2.400 millones).

La cadena neerlandesa de gimnasios también ofreció extender la misma propuesta al resto de los bonistas. En ese caso, pagará una comisión equivalente a 27,50 euros (U$32) por cada 1.000 euros (U$1.160) de principal en circulación a quienes acepten no ejercer el reembolso anticipado y firmen compromisos de permanencia (lock up) en términos similares al acuerdo ya alcanzado.

Si todos los bonistas aceptaran esta propuesta, la empresa podría llegar a pagar más de 8 millones de euros (más de U$9 millones) en comisiones para asegurar el aplazamiento de la deuda. La oferta permanecerá abierta hasta el 17 de marzo. La operación no implica una nueva emisión de deuda ni una refinanciación, sino un pacto con los inversores para eliminar la cláusula que permitía exigir el reembolso anticipado en 2026 sobre los 303,7 millones de euros (U$352 millones) en bonos convertibles.

Con esta medida, la compañía busca evitar una posible salida de caja en esa fecha y mantener el vencimiento original en 2028. Fundada en Países Bajos, Basic-Fit es un operador y franquiciador de gimnasios en Europa. La empresa cuenta con más de 2.150 clubes en doce países y supera los 5.8 millones de socios, bajo un modelo de membresía de bajo costo.