En un comunicado del 28 de junio, la firma Xponential Fitness Inc. anunció la presentación del formulario S-1 ante la comisión de la Bolsa de Valores de Nueva York, Estados Unidos, para realizar una oferta pública inicial (IPO) de acciones. La empresa, con sede en Irvine, California, solicitó cotización bajo el símbolo XPOF.

Xponential posee nueve marcas de franquicias, que operan en 48 estados norteamericanos y 10 países fuera de Estados Unidos: AKT, Club Pilates, CycleBar, Pure Barre, Row House, Rumble, StretchLab, STRIDE y YogaSix. Hasta marzo de 2021, contaba con 1.775 unidades (1400 son franquicias) que atienden a 850.000 consumidores.

El formulario S-1 no incluyó la fecha de inicio de la negociación pública, la cantidad de acciones que se ofrecerán o el rango de precios de la oferta propuesta. Sin embargo, Xponential sí indicó en el formulario que venderá acciones ordinarias Clase A, buscando captar U$ 100 millones de dólares a través de la IPO.

Los ingresos generados por esta oferta pública se destinarán al pago de la deuda. En 2020,  los ingresos de Xponential fueron un 17.5 % más bajos que en 2019.  Las franquicias de Xponential están diseñadas para generar, en promedio, un volumen unitario U$ 500,000 en el año dos de operaciones y márgenes operativos que oscilan entre el 25% y el 30%.

Hasta el 31 de marzo pasado, los franquiciados se comprometieron contractualmente a abrir 1.391 estudios adicionales en Estados Unidos y 693 estudios más en otros nueve países. Esta compañía estima que podría alcanzar los 6.900 estudios en Estados Unidos.

Xponential es dirigido por Anthony Geisler, quien anteriormente era dueño LA Boxing hasta venderlo a UFC Gyms a fines de 2012. En una entrevista en 2018, Geisler le manifestó a Club Industry que su plan era que Xponential Fitness albergara las mejores marcas en cada vertical de estudio boutique.

Fuente: Este artículo fue originalmente publicado en inglés en www.clubindustry.com y lo reproducimos con la debida autorización.